近日，電建財務公司首次將自主設計的“掉期策略計算模型”應用于成員企業(yè)外匯衍生業(yè)務情況分析工作中，憑借模型的專業(yè)測算與數(shù)據(jù)分析能力，為集團公司科學判斷、客觀評價成員企業(yè)外匯衍生業(yè)務辦理情況提供了堅實的數(shù)據(jù)支撐與專業(yè)參考，進一步提升了集團公司外匯衍生業(yè)務管理的精細化與科學化水平。

當前國際局勢復雜多變，外匯市場各幣種匯率呈現(xiàn)雙向波動特征。作為深耕海外市場的中央企業(yè)，集團外幣業(yè)務布局廣、規(guī)模大，成員企業(yè)外匯資金留存體量可觀，且在實際經營中存在收款與付款時間錯位的情況，外匯衍生業(yè)務辦理需求持續(xù)旺盛，其中掉期業(yè)務更是成為成員企業(yè)歲末年初開展匯率風險管理工作的重要手段。

在此背景下，電建財務公司于2025年一季度牽頭設計研發(fā)了“掉期策略計算模型”，精準貼合集團外匯業(yè)務管理實際需求。該模型設計初衷是為成員企業(yè)在期初選擇掉期、即期存款等外匯管理策略提供專業(yè)輔助，兼具事前預測與事后評價雙重功能：在策略選擇階段，可根據(jù)遠期購匯、結匯價格，精準計算未來實得外匯本息數(shù)據(jù)，為策略選定提供直觀的數(shù)值對比；在掉期產品交割后，可依托期初匯率、遠期鎖定匯率、本外幣定存利率、存期及期初期末即期匯率等確定數(shù)據(jù)，快速精準核算各類策略實際收益，為決策者分析判斷掉期策略選擇的合理性提供清晰直觀的數(shù)據(jù)支撐。

匯率風險中性原則是擁有大量國際業(yè)務的中央企業(yè)開展外匯管理工作的核心遵循，“掉期策略計算模型”的落地應用，正是電建財務公司踐行這一原則的具體實踐。本次模型應用過程中，電建財務公司不僅依托模型開展專業(yè)測算，還結合成員企業(yè)收匯項目的投標匯率、參考實時市場匯率漲跌情況、充分考量匯率風險中性原則后形成專業(yè)分析評價，既體現(xiàn)了模型應用的科學性與嚴謹性，也彰顯了電建財務公司在集團公司外匯衍生業(yè)務管理中的核心作用與專業(yè)金融服務能力。

下一步，電建財務公司將以“掉期策略計算模型”為基礎，整合衍生業(yè)務規(guī)模比重、衍生業(yè)務收益比例模型等定量模型，結合成員企業(yè)匯率風險中性原則把控程度、執(zhí)行集團公司指示情況等定性指標，構建形成完善的集團外匯衍生業(yè)務評價體系。未來，電建財務公司將持續(xù)發(fā)揮專業(yè)金融平臺優(yōu)勢，以科學的模型工具和完善的評價體系，助力集團公司及各成員企業(yè)外匯衍生業(yè)務平穩(wěn)運行，有效防控外匯匯率風險，為集團公司提升全球財資管理水平持續(xù)賦能。